Come evitare gli errori comuni nella presentazione di modelli finanziari per startup
Questo articolo analizza gli errori critici commessi da una startup durante la presentazione del proprio modello finanziario a potenziali investitori. Esamineremo cinque errori principali e forniremo consigli su come evitarli per massimizzare le possibilità di ottenere finanziamenti. L’obiettivo è aiutare le startup a preparare presentazioni finanziarie efficaci e convincenti.
Nel corso del mese scorso ho avuto l’occasione di essere invitato a partecipare ad una conferenza, durante la quale, tra le altre cose, alcune startup presentavano i loro progetti a potenziali investitori e fornitori di capitale di rischio. All’occhio attento del commercialista non sono sfuggiti una serie di errori in cui le stesse sono incorse, in particolare una di queste è riuscita a fare un en plein.
Errore 1: Sovrastima del mercato
Uno degli errori più gravi commessi dalla startup in questione è stata la sovrastima del mercato potenziale. Il modello finanziario presentato prevedeva una rapida espansione nei primi tre anni, con una proiezione di conquista del 20% del mercato entro due anni. Questa stima ottimistica non ha tenuto conto di fattori critici come le barriere all’ingresso e la forte concorrenza esistente nel settore. La mancanza di realismo in queste proiezioni ha sollevato dubbi significativi tra gli investitori riguardo alla fattibilità del piano aziendale. È fondamentale che le startup basino le loro stime su dati di mercato concreti e considerino attentamente tutti i fattori che potrebbero influenzare la loro crescita.
Errore 2: Mancanza di scenari alternativi
Un altro errore critico è stato l’assenza di scenari alternativi nel modello finanziario presentato. La startup non ha considerato possibili cambiamenti nel contesto operativo, come l’introduzione di regolamentazioni più rigide nel settore o un aumento imprevisto dei costi delle materie prime. Questa mancanza di preparazione ha fatto dubitare gli investitori della capacità dell’azienda di adattarsi a cambiamenti imprevisti nel mercato.
Sarebbe stato opportuno prevedere almeno i seguenti scenari:
- Scenario base con proiezioni finanziarie basate sulle condizioni di mercato attuali e previste.
- Scenario pessimistico con un modello che tiene conto di potenziali ostacoli come nuove regolamentazioni o aumento dei costi.
- Scenario ottimistico con previsioni in caso di condizioni di mercato particolarmente favorevoli o successo superiore alle aspettative.
- Scenario di adattamento con un piano di contingenza che mostra come l’azienda si adatterebbe a cambiamenti significativi nel mercato.
Errore 3: Scarsa attenzione ai dettagli
Durante la fase di approfondimento, la startup ha dimostrato una scarsa attenzione ai dettagli. Quando gli investitori hanno richiesto informazioni specifiche sulle proiezioni finanziarie, le risposte fornite sono state vaghe e prive di dati concreti. Questa mancanza di precisione ha minato la credibilità dell’intero modello finanziario presentato. Per evitare questo errore, è fondamentale che le startup siano preparate a fornire dettagli specifici su ogni aspetto delle loro proiezioni finanziarie. Questo include dati di supporto, analisi di mercato, modelli di costo dettagliati e previsioni di flusso di cassa. La capacità di rispondere prontamente e con precisione alle domande degli investitori dimostra una comprensione approfondita del proprio business e aumenta la fiducia nella fattibilità del progetto. Pertanto, è necessario procedere con rigore nel:
- Raccogliere e organizzare tutti i dati finanziari rilevanti prima della presentazione.
- Condurre un’analisi dettagliata di ogni aspetto del modello finanziario per anticipare possibili domande.
- Preparare documenti di supporto con grafici, tabelle e spiegazioni dettagliate per ogni proiezione.
- Effettuare simulazioni di domande e risposte per essere pronti a fornire dettagli su richiesta.
Errore 4: Comunicazione confusa
La startup ha commesso un errore significativo nella comunicazione del proprio modello finanziario. Ha presentato le informazioni utilizzando una terminologia complessa e tecnicismi senza fornire spiegazioni chiare. Questo approccio ha reso difficile per gli investitori comprendere le proiezioni e valutare la fattibilità del piano proposto. Per migliorare la comunicazione, è essenziale che le startup adottino un linguaggio chiaro e accessibile. Devono essere in grado di spiegare concetti complessi in modo semplice, utilizzando analogie ed esempi concreti quando necessario. Inoltre, l’uso di supporti visivi come grafici e diagrammi può aiutare a illustrare i punti chiave in modo efficace.
Errore 5: Sottovalutazione dei rischi
Un errore critico commesso dalla startup è stata la sottovalutazione dei potenziali rischi. Il modello finanziario presentato non includeva un’analisi approfondita dei rischi né strategie per mitigarli. Questa omissione ha fatto apparire il piano troppo ottimista e poco realistico, riducendo ulteriormente la fiducia degli investitori. Per evitare questo errore, è fondamentale che le startup conducano un’analisi dettagliata dei rischi potenziali e sviluppino strategie concrete per affrontarli. Questo dimostra agli investitori che l’azienda è consapevole delle sfide che potrebbe affrontare e ha un piano per gestirle efficacemente. Sarebbe stato necessario condurre una risk analysis che prevedesse:
- L’identificazione dei rischi con un’analisi approfondita su tutti i potenziali rischi, sia interni che esterni che potrebbero impattare il business.
- La valutazione dell’impatto di ciascun rischio identificato, sul modello finanziario e sulle operazioni aziendali.
- Le strategie per mitigare ciascun rischio identificato, inclusi piani di contingenza e allocazione di risorse.
Strategie per una presentazione efficace
Come ben sanno i miei allievi del corso MasterBANK AI, per evitare gli errori discussi e massimizzare le possibilità di successo nel reperimento di finanziamenti, le startup dovrebbero adottare una serie di strategie chiave. Innanzitutto, è fondamentale basare le proiezioni di mercato su dati concreti e realistici, considerando attentamente la concorrenza, le barriere all’ingresso e tutti gli altri fattori endogeni ed esogeni che possono impattare sulle vendite. La preparazione di scenari alternativi per dimostrare flessibilità e capacità di adattamento. Inoltre, è cruciale prestare attenzione ai dettagli, essere pronti a fornire informazioni specifiche e dati di supporto per ogni aspetto del modello finanziario. La comunicazione deve essere chiara e accessibile, evitando tecnicismi eccessivi e utilizzando supporti visivi efficaci. Infine, un’analisi approfondita dei rischi e strategie di mitigazione concrete dimostrano una comprensione realistica del mercato e preparazione per le sfide future.
Conclusioni
Per riassumere, è opportuno:
- Condurre un’analisi approfondita del mercato per basare le proiezioni su dati concreti.
- Raccogliere e organizzare tutti i dati finanziari e di supporto necessari.
- Sviluppare una presentazione chiara e coinvolgente con supporti visivi efficaci.
- Identificare i potenziali rischi e sviluppare strategie di mitigazione concrete.
La presentazione di un modello finanziario a potenziali investitori è un momento cruciale per ogni startup; per questo motivo abbiamo dedicato un apposito approfondimento all’interno del percorso MasterBANK AI. Gli errori commessi in questa fase possono compromettere seriamente le possibilità di ottenere i finanziamenti necessari. È fondamentale che le startup si preparino accuratamente con l’aiuto di un commercialista esperto di finanza aziendale, un Finanzialista (www.finanzialisti.it), che potrà dare utili suggerimenti per evitare sovrastime del mercato, per costruire scenari alternativi, per analizzare attentamente i dettagli, per costruire un modello finanziario chiaro e un piano di mitigazione dei rischi efficace. Il suggerimento è di investire tempo e risorse nella preparazione di una presentazione finanziaria solida e convincente che include la raccolta di dati di mercato affidabili, lo sviluppo di modelli finanziari flessibili, la preparazione di risposte dettagliate alle potenziali domande degli investitori e la creazione di una strategia di comunicazione efficace. Con una preparazione adeguata e un approccio realistico, una startup avrà le maggiori possibilità di aumentare significativamente la propria possibilità di successo nel reperimento di finanziamenti.
